20260616 AI 研报分析
2026/06/16 AI 研报分析 1. ADV MICRO DEVICEAMD.US - Advanced Micro Devices AMD.O GPU Upside Not Fully Priced-In Upgrade to Buy w575 TP - 202 ｜ GPU上行空间尚未充分计价；上调至买入，目标价575美元 1. 主题：Advanced Micro Devices（AMD）AI GPU与服务器...
AI 研报
整理每日收集的 AI 相关研报核心观点。
20260615 AI 研报分析
2026/06/15 AI 研报分析 1. AI Series 49 FORCE Conference Next Week Weixin AI Fast Model iterations ｜ AI系列第49期：FORCE大会下周召开；微信AI；模型快速迭代 1. 主题：中国AI模型与Agent生态：火山引擎FORCE大会、微信AI、OpenRouter token消费 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时...
20260612 AI 研报分析
2026/06/12 AI 研报分析 1. AI Counts The Accounting Automation Wave ｜ AI正在推动会计自动化浪潮 1. 主题：Thomson Reuters税务与会计自动化业务 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-06-12 4. 评级立场及目标价：Market Perform｜$116（↑） 5. 研报摘要：Morgan Stanley...
20260611 AI 研报分析
2026/06/11 AI 研报分析 1. 5016.JPN - 半導体ターゲット材やAIサーバ向けタンタルコンデンサの原料として使用されるタンタル粉の能力増強を決定 - 2026-06 ｜ 决定扩充用于半导体靶材和AI服务器钽电容原料的钽粉产能 1. 主题：JX金属钽铌业务及TANIOBIS钽粉扩产 2. 报告机构：Citi 3. 发布时间：2026-06-09 4. 评级立场及目标价：Buy｜¥5,100（...
20260610 AI 研报分析
2026/06/10 AI 研报分析 1. 035420.KOR - Korea Internet Naver A physical AI hope trade... in the end - 2026-06 ｜ 韩国互联网与Naver：最终仍是Physical AI希望交易？ 1. 主题：Naver Corporation的Physical AI商业化、韩国搜索用户流失与电商利润率权衡 2. 报告机构：Bernst...
20260608 AI 研报分析
2026/06/08 AI 研报分析 1. ADTADT.US - Field visit and product demos reinforce AI differentiation and platform-led growth - 2026 ｜ 实地调研与产品演示强化ADT的AI差异化和平台化增长 1. 主题：ADT Inc.（ADT） 2. 报告机构：Goldman Sachs 3. 发布时间：2026-06...
20260605 AI 研报分析
2026/06/05 AI 研报分析 1. AAPLAAPL.US - APPLE TRACKER April iPhone revenue up 6 YoY in a shrinking market - 2026-06 ｜ 苹果跟踪：4月iPhone收入在萎缩市场中同比增长6% 1. 主题：Apple iPhone销售表现及苹果供应链影响 2. 报告机构：Bernstein 3. 发布时间：2026-06-03 ...
20260604 AI 研报分析
2026/06/04 AI 研报分析 1. 005930.KOR - Global Semiconductors Key Takeaways from Computex2026 Personal AI AI CPU and Physical AI - 2026-06 ｜ Computex 2026要点：个人AI、AI CPU与物理AI 1. 主题：NVIDIA在Computex 2026发布的个人AI设备、Vera ...
20260603 AI 研报分析
2026/06/03 AI 研报分析 1. AAPLAAPL.US - WWDC 2026 Whats The Upside If Apple Goes Agentic - 2026-06 ｜ WWDC 2026：如果苹果走向智能代理化，上行空间有多大？ 1. 主题：Apple WWDC 2026智能代理化AI战略及估值重估空间 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-06-01 4....
20260602 AI 研报分析
2026/06/02 AI 研报分析 1. 2026 Software Internet AI Conference Recap Its Still Mostly About AI - 2026-05 ｜ 2026年软件、互联网与AI大会回顾：核心仍主要围绕AI 1. 主题：Jefferies 2026年软件、互联网与AI大会：AI对软件、云、网络安全与基础设施的影响 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时...
20260601 AI 研报分析
2026/06/01 AI 研报分析 1. 2026 Software Internet AI Conference Recap Its Still Mostly About AI ｜ 2026年软件、互联网与AI会议纪要：核心仍主要围绕AI 1. 主题：软件、互联网与AI会议纪要 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时间：2026-05-31 4. 评级立场及目标价：N/A｜N/A（=） 5. 研报摘要：...
20260529 AI 研报分析
2026/05/29 AI 研报分析 1. AI CapEx Energy Transition Discussion w Jigar Shah RECAP - 2026-05 ｜ 与Jigar Shah关于AI资本开支与能源转型的讨论纪要 1. 主题：AI数据中心/超大规模云厂商资本开支与电力约束下的能源与电网基础设施（Jigar Shah访谈纪要） 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时间：2026-0...
20260528 AI 研报分析
2026/05/28 AI 研报分析 1. 1Q27 Results Joining the Ranks of the Select AI Winners in Software ｜ 1Q27业绩：跻身软件领域精选AI赢家行列 1. 主题：Snowflake（SNOW）1Q27业绩与AI商业化进展 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-05-28 4. 评级立场及目标价：Overwe...
20260527 AI 研报分析
2026/05/27 AI 研报分析 1. AI CapEx Energy Transition Discussion w Jigar Shah RECAP ｜ 与 Jigar Shah 的 AI 资本开支与能源转型讨论纪要（回顾） 1. 主题：超大规模云厂商AI数据中心资本开支与电力系统“灵活性”解决方案 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时间：2026-05-27 4. 评级立场及目标价：N/A｜N/...
20260526 AI 研报分析
2026/05/26 AI 研报分析 1. AI Extravaganza Takeaways from Recent Product Events Across Online Travel - 2026-05 ｜ AI盛宴：近期在线旅游产品活动要点总结 1. 主题：在线旅游（Airbnb/Expedia/Uber）AI产品与战略更新 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时间：2026-05-22 4. 评...
20260525 AI 研报分析
2026/05/25 AI 研报分析 1. AI Series 44AI Lab Included in Tech Index DS Keep Discounted Price Permanent ｜ AI系列第44期：AI实验室纳入恒生科技指数；DeepSeek维持折扣价格为长期政策 1. 主题：中国AI大模型/AI实验室生态与模型价格（MiniMax、智谱、DeepSeek、Qwen）及OpenRouter用量数...
20260522 AI 研报分析
2026/05/22 AI 研报分析 1. AI Data Center Developers What We Heard Back Following Our Initiation - 2026-05 ｜ AI数据中心开发商：我们在发布覆盖后从投资者处听到的反馈 1. 主题：AI数据中心开发商板块（WULF、CIFR、HUT、CORZ、RIOT）—买方反馈与关注点变化（从租赁转向交付/执行） 2. 报告机构：Jef...
20260521 AI 研报分析
2026/05/21 AI 研报分析 1. 2 Things we Learned that Made us Question AI-driven Cost Savings Strategies - 2026-05 ｜ 我们了解到的两点：为何开始质疑“AI驱动的降本增效”策略 1. 主题：AI驱动的成本节省策略（金融科技/支付与BNPL） 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-05-...
20260520 AI 研报分析
2026/05/20 AI 研报分析 1. 1Q26 Strong AI Cloud Infra Beat - 2026-05 ｜ 2026财年第一季度：AI云基础设施表现强劲，业绩超预期 1. 主题：百度（Baidu Inc，BIDU.O / BIDU US）1Q26业绩回顾：AI云基础设施高增长、核心广告承压 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-05-18 4. 评级立场及目标...
20260519 AI 研报分析
2026/05/19 AI 研报分析 1. AI Series 43 BAT Takeaways Post Results Recent Industry and Market Updates ｜ AI系列第43期：BAT财报后要点；近期行业与市场更新 1. 主题：BAT（百度/阿里巴巴/腾讯）AI与云资本开支、云利润率与OpenRouter模型Token消费数据 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时间：...
20260518 AI 研报分析
2026/05/18 AI 研报分析 1. ALI HEALTH00241.HK - Alibaba Health Information Technology 0241.HK First Take FY26 results largely in-line - 2026 ｜ 阿里健康信息技术（0241.HK）：速评——FY26业绩基本符合预期 1. 主题：阿里健康信息技术（0241.HK）FY26业绩速评与经营指标 ...
20260515 AI 研报分析
2026/05/15 AI 研报分析 1. 1Q26 Results In Line More Focus on AI Native Offerings - 2026-05 ｜ 1Q26业绩符合预期；进一步聚焦AI原生产品 1. 主题：涂鸦智能（Tuya，TUYA/2391 HK）1Q26业绩与AI原生产品战略推进 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时间：2026-05-13 4. 评级立场及目标价：Bu...
20260514 AI 研报分析
2026/05/14 AI 研报分析 1. 1Q26 Review Strength in ComboSystem Deals and Edge AI Drives Upside in 2026 Outlook Remain Neutral amid Poten ｜ 2026年一季度回顾：组合系统交易走强与边缘AI推动2026年展望上修，但仍维持中性（关注存储与汇率逆风） 1. 主题：Ceva（CEVA.US） 2....
20260513 AI 研报分析
2026/05/13 AI 研报分析 1. 1Q26 earnings missed estimates on non-recurring items Automotive growth AI datacenter products and price hikes ｜ 1Q26业绩因一次性项目拖累低于预期 1. 主题：Panjit（2351 TT）功率分立器件：车用渗透、AI数据中心电源产品与提价驱动2026/27F...
20260512 AI 研报分析
2026/05/12 AI 研报分析 1. 1Q26 EPS Recap Top Client Noise Continues Ex-META Growth and AI Services Could Be Future Growth Foundat ｜ 1Q26业绩回顾：大客户扰动延续；剔除Meta后增长与AI服务或成为未来增长基础 1. 主题：TaskUs（TASK.US）1Q26业绩复盘：Meta自动化拖累与A...
20260511 AI 研报分析
2026/05/11 AI 研报分析 1. AI Capex Funding Data Center - Hyperscaler Bond Matrix Version 1.0 ｜ AI资本开支融资数据中心：超大规模云厂商债券矩阵（版本1.0） 1. 主题：超大规模云厂商与数据中心/HPC项目债券的相对价值与指数纳入框架（Hyperscaler Bond Matrix） 2. 报告机构：J.P. Morgan 3. ...
20260508 AI 研报分析
2026/05/08 AI 研报分析 1. ADV MICRO DEVICEAMD.US - Advanced Micro Devices AMD Q126 recap - well we always were late bloomers...upgradi ｜ 超威半导体（AMD）：2026年第一季度回顾——“我们一直是后开花者”……上调至跑赢大盘 1. 主题：Advanced Micro Devices（AMD...
20260507 AI 研报分析
2026/05/07 AI 研报分析 1. 1Q26 First Impressions Solid results initial defense against AMZN. Expect relief rally - 2026-05 ｜ 2026财年第一季度初读：业绩稳健，初步应对亚马逊（AMZN）竞争威胁，预计股价迎来“释压式”反弹 1. 主题：GXO Logistics（GXO）1Q26业绩解读与Amazon...
20260506 AI 研报分析
2026/05/06 AI 研报分析 1. AI Infra 8 1Q26 Rack Power and Cooling Updates UG Megmeet and Envicool - 2026-05 ｜ AI基础设施第8篇：2026财年一季度机柜供电与散热更新——上调麦格米特与英维克评级 1. 主题：麦格米特（002851 CH）与英维克（002837 CH）的AIDC机柜电源与液冷链条机会 2. 报告机构：J...
20260505 AI 研报分析
2026/05/05 AI 研报分析 1. 1Q26 Earnings AFFO in-line with cons 26e guide reiterated in-line with cons Tesla BTS and project tribo ｜ 2026年一季度业绩：AFFO符合一致预期；2026年AFFO指引重申与一致预期一致；特斯拉BTS与Triboro项目为关注重点 1. 主题：Broadstone ...
20260504 AI 研报分析
2026/05/04 AI 研报分析 1. AAPLAAPL.US - Apple Inc. AAPL - 2026-05 ｜ 苹果公司（AAPL）：2026财年第二季度初评——服务业务与毛利率强劲推动EPS超预期 1. 主题：Apple（AAPL）2026财年第二季度业绩解读与F3Q26展望要点 2. 报告机构：Goldman Sachs 3. 发布时间：2026-04-30 4. 评级立场及目标价：Buy｜$33...
20260429 AI 研报分析
2026/04/29 AI 研报分析 1. 1Q26 Results Leading Indicators Trending Strong Investments in AI Accele ｜ 2026财年一季度业绩：领先指标走强；AI投资加速 1. 主题：杭州泰格医药（Hangzhou Tigermed Consulting, 300347.SZ） 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：20...
20260428 AI 研报分析
2026/04/28 AI 研报分析 1. AI Productivity and the Labor Market Sunday Start Whats Next in Global Macro - 2026-04 ｜ AI、生产率与劳动力市场：全球宏观“周日起步”系列 1. 主题：AI对生产率与劳动力市场的宏观影响（扩散速度、就业调整与政策响应） 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：20...
20260427 AI 研报分析
2026/04/27 AI 研报分析 1. AI Series 38 Investors Feedbacks and Latest Views on Model and CSP Post DS-V4 ｜ AI系列第38期：投资者反馈与DeepSeek V4发布后模型与云厂商的最新观点 1. 主题：中国大模型厂商与云厂商（CSP）在DeepSeek V4发布后的竞争格局与定价/需求变化 2. 报告机构：Jefferie...
20260424 AI 研报分析
2026/04/24 AI 研报分析 1. 1Q26 Corporate Learning Skilling Software Preview DCBO Inspire Takes Resuming COUR at EW - 2026-04 ｜ 2026财年第一季度企业学习与技能培训软件前瞻：Docebo在Inspire大会上发布积极预告；恢复覆盖Coursera（评级为Equal-weight） 1. 主题：Doc...
20260423 AI 研报分析
2026/04/23 AI 研报分析 1. AAPLAAPL.US - Apple Supply Chain Raise 1H26 iPhone EMS build plan and introduce 2H26 estimates - 2026-04 ｜ 苹果供应链：上调2026年上半年iPhone EMS组装计划，并首次引入2026年下半年预测 1. 主题：Apple（iPhone EMS组装/出货计划与供应链影...
20260422 AI 研报分析
2026/04/22 AI 研报分析 1. 2360.TWN - Fueled by Multiple AI Drivers Chroma Ate Inc. Asia Pacific - 2026-04 ｜ 多重AI驱动助力：致茂电子（Chroma ATE） 1. 主题：致茂电子（Chroma ATE，2360.TW） 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-04-20 4. 评级立场...
20260421 AI 研报分析
2026/04/21 AI 研报分析 1. AAPLus.AAPL - M5 chip family whats changed implications for on-device inference - 2026-04 ｜ M5 芯片家族：变化点与对端侧推理（on-device inference）的影响 1. 主题：Apple（AAPL）M5 芯片家族与端侧 AI 推理能力 2. 报告机构：Bank of Am...
20260420 AI 研报分析
2026/04/20 AI 研报分析 1. 1Q26 preview Focus on data center trajectory and AI implications as valuation dispersion widens across E ｜ 1Q26业绩前瞻：在E&C板块估值分化扩大的背景下，聚焦数据中心建设轨迹与AI影响 1. 主题：美国工程与建筑（E&C）行业1Q26业绩前瞻（数据中心建设与AI对...
20260417 AI 研报分析
2026/04/17 AI 研报分析 1. AI Off Balance Sheet On the Hook - 2026-04 ｜ AI：表外承诺，表内风险 1. 主题：AI生态系统中的表外承诺与会计/信用影响（Hyperscalers与Nvidia） 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-04-15 4. 评级立场及目标价：N/A｜N/A（=） 5. 研报摘要：AI基础设施扩张由...
20260416 AI 研报分析
2026/04/16 AI 研报分析 1. 1Q26 Results Preview Strong AI Cloud Infra Offset Advertising on Timing of CNY - 2026-04 ｜ 1Q26业绩前瞻：强劲AI云基础设施抵消广告端受春节时点影响 1. 主题：百度（Baidu Inc., BIDU / 9888 HK）1Q26业绩前瞻：AI云基础设施与广告走势 2. 报告机构：...
20260415 AI 研报分析
2026/04/15 AI 研报分析 1. 4Q25 Switching Trends strong demand in both AI and traditional networks - 2026-04 ｜ 4Q25 交换机趋势：AI与传统网络需求均强劲 1. 主题：全球交换机市场（数据中心前端与AI后端/园区交换）趋势与厂商份额（Cisco/Arista/白盒/Nvidia等） 2. 报告机构：BofA Sec...
20260414 AI 研报分析
2026/04/14 AI 研报分析 1. A Port in the Software Storm Initiate with Buy and 285PT - 2026-04 ｜ 软件风暴中的避风港：首次覆盖，给予买入评级，目标价285美元 1. 主题：IBM（国际商业机器） 2. 报告机构：Citi 3. 发布时间：2026-04-10 4. 评级立场及目标价：Buy｜$285（=） 5. 研报摘要：首次覆盖IB...
20260413 AI 研报分析
2026/04/13 AI 研报分析 1. 1Q26 CIO Survey AI Priority Rising IT Budgets Less So - 2026-04 ｜ 2026年第一季度CIO调查：AI优先级上升，但IT预算增速放缓 1. 主题：CIO IT预算与AI/云厂商份额（AlphaWise 1Q26 CIO Survey） 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-04...
20260410 AI 研报分析
2026/04/10 AI 研报分析 1. AI Experts While You Watch the Masters - Invite to AMZNGOOGLMETA Conf. Calls - 2026-04 ｜ 当你观看美国大师赛时听AI专家观点——邀请参加AMZN/GOOGL/META电话会议 1. 主题：Jefferies举办的AMZN/GOOGL/META（含云与广告）专家电话会邀请 2. 报告机构：...
20260409 AI 研报分析
2026/04/09 AI 研报分析 1. AAPLus.AAPL - C1Q26 App Store Spending accelerates to 7 yoy February foreign-branded phone shipments in ｜ 苹果（AAPL）：C1Q26 App Store 支出同比加速至+7%；中国2月外资品牌手机出货表现相对更强 1. 主题：Apple（AAPL）App Store收...
20260408 AI 研报分析
2026/04/08 AI 研报分析 1. AI Labor Disruption More Micro Than Macro So Far AI and Economic Transition North America-20260406 ｜ AI劳动力扰动：目前更多体现在微观层面而非宏观层面 1. 主题：北美AI对劳动力市场影响追踪（AI Disruption Tracker） 2. 报告机构：Morgan St...
20260407 AI 研报分析
2026/04/07 AI 研报分析 1. AI Series 33 Coding and Agents Drive ARR in China and US Peers ｜ AI系列第33篇：编码与智能体推动中国及美国同业ARR增长 1. 主题：编码与智能体需求推动Token消耗与ARR加速（中美AI模型/云与AI Labs） 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时间：2026-04-07 4. 评级立场及...
20260406 AI 研报分析
2026/04/06 AI 研报分析 1. AI Capex Drivers and Outlook-20260402 ｜ AI资本开支：驱动因素与展望 1. 主题：全球AI资本开支（Hyperscaler与半导体/设备链）趋势与影响 2. 报告机构：Goldman Sachs 3. 发布时间：2026-04-02 4. 评级立场及目标价：N/A｜N/A（=） 5. 研报摘要：1QCY26后AI相关资本开支预期上修，...
20260403 AI 研报分析
2026/04/03 AI 研报分析 1. Americas Technology Software On the frontier of creative LLM innovation takeaways from Runway AI ｜ 美洲科技（软件）：创意大模型创新前沿——Runway AI 峰会要点 1. 主题：Runway AI 峰会要点（创意视频/图像生成与世界模型） 2. 报告机构：Goldman S...
20260402 AI 研报分析
2026/04/02 AI 研报分析 1. AI Disruption and Adoption Mapping AI-Challenged vs. AI-Levered Exposure Prefer High-Quality AI Applicatio ｜ AI颠覆与采用：梳理AI冲击与AI受益敞口；回调中优选高质量AI应用 1. 主题：亚太互联网、软件与服务：AI冲击 vs AI受益（含GS AIGC Appl...
20260401 AI 研报分析
2026/04/01 AI 研报分析 1. AI Adoption Tracker March 2026 Adoption Holds Steady at 18 ｜ AI采用追踪器（2026年3月）：采用率稳定在18.9% 1. 主题：美国企业AI采用率与AI相关投资/就业/生产率跟踪 2. 报告机构：Goldman Sachs 3. 发布时间：2026-03-31 4. 评级立场及目标价：N/A｜N/A（=） 5....
20260331 AI 研报分析
2026/03/31 AI 研报分析 1. 4D MolecularusFDMT-Playing the Long Game w Gene Tx in Wet AMD - Assume at BUY-20260327 ｜ 4D Molecular Therapeutics（FDMT）：湿性AMD基因治疗“打持久战”——以“买入”评级接手覆盖 1. 主题：4D Molecular Therapeutics（FDMT）/...
20260330 AI 研报分析
2026/03/30 AI 研报分析 1. 4Q25 results revenue in-line with better profitability stronger growth on AI drivers-20260326 ｜ 金山云4Q25业绩：收入符合预期、盈利能力改善；AI驱动增长更强 1. 主题：金山云（Kingsoft Cloud，3896.HK / KC） 2. 报告机构：Bank of Amer...
20260327 AI 研报分析
2026/03/27 AI 研报分析 1. AI Transceivers Growth Dominates Disruption Big Smartphone Downturn Ahead Prefer Apple Supply Chain to An ｜ AI光模块：增长主导、颠覆可控；智能手机大幅下行在即——更偏好苹果供应链而非安卓供应链 1. 主题：AI光模块/AI光收发器（Transceivers）行业 +...
20260326 AI 研报分析
2026/03/26 AI 研报分析 1. ASMedia Technology Inc. 10 AI sales in 2027 OW-20260324 ｜ 祥硕科技：2027年AI相关收入占比有望达10%；维持“增持” 1. 主题：ASMedia Technology Inc.（祥硕科技，5269.TW）AI/服务器相关业务放量路径与估值（SOTP） 2. 报告机构：J.P. Morgan 3. 发布时间：202...
20260325 AI 研报分析
2026/03/25 AI 研报分析 1. AI Infrastructure - China HA Ongoing shortage of transformers amid growing AI Iran tension pushes E ｜ AI基础设施—中国（H/A）：AI需求增长下变压器持续短缺；伊朗紧张局势推升储能需求（评级变动）；全球电力设备上行周期延续 1. 主题：中国AI基础设施产业链（电网/变压器...
20260324 AI 研报分析
2026/03/24 AI 研报分析 1. AI Mapping the AI Ecosystem-20260322 ｜ AI：绘制AI生态系统版图 1. 主题：AI生态系统的资本流动与创新融资结构（以OpenAI生态系统为例） 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-03-22 4. 评级立场及目标价：N/A｜N/A（=） 5. 研报摘要：在算力投资周期加速且“非超大规模云厂商（hy...
20260323 AI 研报分析
2026/03/23 AI 研报分析 1. 2026财年三财季业绩分析利润重置更明确聚焦全栈AI前景买入位于强力买入名单摘要-20260320 ｜ 阿里巴巴2026财年第三财季业绩分析：利润重置，更明确聚焦全栈AI前景；买入（位于强力买入名单）（摘要） 1. 主题：阿里巴巴（BABA/9988.HK）2026财年第三财季业绩与全栈AI/云业务拐点 2. 报告机构：Goldman Sachs 3. 发布时间：2026-...
20260320 AI 研报分析
2026/03/20 AI 研报分析 1. Alibaba Group Holding Ltd. First take on 3QFY26 results reduced net cash higher leverage ｜ 阿里巴巴集团控股有限公司：对2026财年第三季度业绩的初步点评——净现金减少、杠杆上升 1. 主题：阿里巴巴集团控股有限公司（BABA）信用债/债券相对价值与杠杆变化（3QFY26业绩回顾） 2...
20260318 AI 研报分析
2026/03/18 AI 研报分析 1. AI Series 30 Solid Weekly Token Consumption Trend More ModelsAgents to Come-20260316 ｜ AI系列第30期：每周Token消耗趋势稳健上行；更多模型/智能体即将推出 1. 主题：OpenRouter/OpenClaw口径的AI模型Token消耗趋势（中国模型：MiniMax/StepFun/...
20260317 AI 研报分析
2026/03/17 AI 研报分析 1. 2026 BofA Info and Biz Services Conference - All about AI-20260313 ｜ 2026年美国银行信息与商业服务大会——聚焦AI 1. 主题：BofA信息与商业服务大会（美国商业与信息服务行业：AI护城河、数据防御与变现） 2. 报告机构：Bank of America (BofA Global Research) ...
20260316 AI 研报分析
2026/03/16 AI 研报分析 1. 4Q26 Results Stable Growth Continued Discipline With a Hint of AI-20260312 ｜ 2026财年第四季度业绩：增长稳定、持续纪律执行，并显露AI迹象 1. 主题：UiPath 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-03-12 4. 评级立场及目标价：Market Perf...
20260313 AI 研报分析
2026/03/13 AI 研报分析 1. AI Canadian Energy Tailwinds for Demand and Efficiency-20260311 ｜ AI与加拿大能源：需求与效率的全球顺风 1. 主题：加拿大能源行业（上游E&P与中游管道）AI应用及数据中心带动的天然气需求 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时间：2026-03-11 4. 评级立场及目标价：N/A｜N/A（=）...
20260312 AI 研报分析
2026/03/12 AI 研报分析 1. AI Series 28 OpenClaw Update Tencent Unlock WeixinQQ MX Ride on Global Wave-20260310 ｜ AI系列第28期OpenClaw更新：腾讯打通微信/QQ；MiniMax（MX）乘全球浪潮 1. 主题：腾讯（Tencent）OpenClaw生态进展（Weixin/QQ接入WorkBuddy/QCla...
20260311 AI 研报分析
2026/03/11 AI 研报分析 1. AI Upside In Machinery Will Come But Slowly Why Industrials Are Different ｜ 机械/工业领域的AI上行空间会到来，但会更慢：为何工业板块与众不同 1. 主题：工业（机械）板块AI落地节奏与数据护城河（DE/CAT/FAST等） 2. 报告机构：Jefferies 3. 发布时间：2026-03-11 ...
20260310 AI 研报分析
2026/03/10 AI 研报分析 1. AI Series 28 OpenClaw Update Tencent Unlock Weixin QQ MX Ride on Global Wave ｜ AI系列第28期OpenClaw更新：腾讯——解锁微信/QQ；MiniMax（MX）乘全球浪潮 1. 主题：腾讯（OpenClaw生态/WorkBuddy、QClaw、腾讯云Lighthouse）及MiniMax在Op...
20260309 AI 研报分析
2026/03/09 AI 研报分析 1. AI Momentum Builds Visibility and Margins Improve-20260305 ｜ AI Momentum Builds Visibility and Margins Improve-20260305 1. 主题：博通 2. 报告机构：Morgan Stanley 3. 发布时间：2026-03-05 4. 评级立场及目标价：Overw...
20260306 AI 研报分析
2026/03/06 AI 研报分析 1. Accelerating Into the Agentic Opportunity Ahead-20260304 ｜ 加速迈向智能体（Agentic）机遇的未来 1. 主题：CrowdStrike（CRWD.US） 2. 报告机构：J.P. Morgan 3. 发布时间：2026-03-04 4. 评级立场及目标价：Overweight｜$475.00（↑） 5. 研报摘要...
20260305 AI 研报分析
2026/03/05 AI 研报分析 1. 4Q25 Earnings Review AI Cloud Infra to be major growth driver Not Rated-20260303 ｜ 2025年第四季度业绩回顾：AI云基础设施将成为主要增长驱动力（未评级） 1. 主题：百度（Baidu.com Inc., BIDU / 9888.HK）AI云基础设施与AI驱动业务增长 2. 报告机构：Gol...
20260304 AI 研报分析
2026/03/04 AI 研报分析 1. 4Q25 Wrap Reducing Price Target Strong Franchise Being Discounted on AI Risk-20260302 ｜ 4Q25业绩回顾：下调目标价；强势特许经营被“AI风险”折价 1. 主题：TWFG Insurance（TWFG.US） 2. 报告机构：J.P. Morgan 3. 发布时间：2026-03-01 ...
20260302 AI 研报分析
2026/03/02 AI 研报分析 1. 4Q25 Recap Getting Bigger By Getting Smaller with a Bold All-In Embrace of AI Raising Estimates-20260227 ｜ AI主题：AI与模型 1. 主题：AI主题 2. 报告机构：N/A 3. 发布时间：2026-02-27 4. 评级立场及目标价：Overweight｜$500（...